银行理财揽储“巧”打时间差

　　一年一度的年末揽储大比拼正式打响。由于监管机构叫停一个月内的超短期产品，商业银行之间的吸储大战也提早一个月拉开了帷幕。高收益、踩时点的短期理财产品明显攀升，不少理财产品委托结束期都精确计算在12月30日左右，如此一来，只要投资者晚一天取回现金，那么这笔钱就会在12月31日(考核的关键时间点)当天成为活期存款。

　　虽然距离年底还有一个多月的时间，但银行间的揽储大战似乎已经提前打响，理财产品预期收益率正在悄然上涨。记者发现，杭州银行、珠海华润银行等银行近期都发行了收益率较高的32天期理财产品，其中，杭州银行该款预期年化收益率为4.7%；珠海华润银行对投资门槛为200万元的钻石级客户给出了高达5.4%的预期年化收益率，5万元门槛的黄金级客户也有5%的预期年化收益率。

　　显然，这种动辄接近5%的预期收益对于当今的理财市场来说，自然很有吸引力。根据普益财富的数据显示，上周(11月17日-23日)，商业银行新发行的投资于债券及货币市场的1个月至3个月理财产品平均预期收益率只有4.17%；1个月以下的产品平均预期收益率更是仅3.85%。

　　推高理财产品收益是银行揽储的惯用手法，但今年的不同则在于：一些银行借着年底这一特殊时间节点算起了非常精准的时间账。

　　值得关注的是，上述动辄接近5%的高收益理财产品的投资终止日期均为12月29日。通常来说，理财产品从结束运作到资金到账之间存在2-3天左右的兑付期，而12月29日为周六，也就是说，资金到期最早也要在12月31日(周一).

　　银行这么做的高明之处到底在哪里呢？某股份制银行理财分析师对记者透露，以吸收储蓄为主要目的而发行的理财产品，一般会将理财产品的到期日设计在12月31日的前一两天，多数客户的钱还来不及从银行转走，只要能留过12月31日当晚，就能算是银行的年底存款余额指标。

　　银率网分析师吴魏君认为，“考虑到年末的临近及跨年资金的需求，银行理财产品的收益率有望震荡向上，尤其1-3个月的跨年产品收益率优势将会逐渐突出”。他同时提醒，对于投资者来说，在购买短期理财产品时，不能只看预期收益率。由于理财产品还有资金募集期和兑付期，银行通常对募集期资金按照活期利率计息，对兑付期资金不计息，所以投资者应避免挑选募集期及兑付期较长的理财产品。

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