券商集合资产管理计划改为备案制

　　中国证监会今天发布修订后的《证券公司客户资产管理业务管理办法》以及配套措施，正式将券商集合资产管理计划由审批制改为备案制，这意味今后券商仅需向证券业协会进行备案。此外，该办法也扩大了资产管理业务的投资范围和资产运用方式，大集合的投资范围增加了中期票据、保证收益及保本浮动收益商业银行理财计划；小集合允许投资证券期货交易所的投资品种、银行间市场交易的投资品种等。

　　根据证监会有关部门负责人的介绍，修订主要体现出“放松管制，放宽限制”的思路。《管理办法》取消集合计划行政审批，改为事后由证券业协会备案管理。“取消集合计划行政审批，有利于证券公司根据客户需求及市场情况，灵活设计产品，并及时推出，及时满足客户多样化、个性化的需求。”上述负责人表示。

　　同时，该办法还适度扩大资产管理的投资范围和资产运用方式，大集合的投资范围增加了中期票据、保证收益及保本浮动收益商业银行理财计划；小集合允许投资证券期货交易所的投资品种、银行间市场交易的投资品种等。对于定向资产管理，允许投资者和证券公司自愿协商，合同约定投资范围。在资产运用方式方面，允许集合资产管理计划和定向资产管理参与融资融券交易，并将产品持有的证券出借给证券金融公司，进行正回购，提高券商参与一个集合计划的比重，提高投资者信心。

　　此外，资产管理的相关投资限制也得到调整，一是取消小集合和定向资产管理双10%的限制，以便于证券公司根据产品特点和客户需求自行约定投资比例，设计更为灵活的产品。二是豁免指数化集合计划的双10%及相关关联交易投资限制，以准确跟踪基准指数，减少跟踪误差，提高集合计划业绩，保护客户权益。

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